【英文长推】如何通过 CoW/Barter 交易提高 DeFi 效率？

我们仔细研究了 381 笔交易，主要集中在 Uniswap 路由器、MetaMask 路由器和几家聚合器上，涵盖了各种交易对，既包括小众长尾资产，也包括稳定币和主流代币等热门选择。分析的交易对总数包括 13 种不同的组合，其中有 TITANX/ETH、RVF/ETH 和 USDT/USDC 等交易对。结果显示，在短短 25 个区块内，通过路由器可以匹配 61.5% 的交易量和 13.3% 的交易。这一效率带来了 6150 美元的盈余。将这些结果推广到 7,150 个区块中，我们每天就有可能为最终用户节省近 150 万美元的代币价值。这一估算强调了高效交易匹配对 DeFi 空间价值节约的重大影响。 我们的分析结果还显示，ETH-USDT 交易对是盈余的重要贡献者，占大部分。这种趋势并不是孤立的；检查其他区块表明，主流交易对经常会推动双倍共生代币对，尤其是在市场波动的情况下。我们的数据还表明，波动是影响 СoW/Barter 交易效率的一个关键因素。在市场剧烈波动期间，我们注意到相反方向的订单量增加。这种情况为高效匹配创造了理想条件，从而可能从交易执行中获得更高的收益。 虽然 CoW/Barter 交易是 DeFi 生态系统中的强大工具，但我们的团队认为，依靠单一方法或流动性来源不足以主导互换市场。更有效的策略是将链上流动性与基于意图的 CoW/Barter 交易结合起来。意图是一种可以积极利用的流动性形式。随着越来越多的意图通过不同的 Dapp、UI 和协议产生，我们观察到链上流动性的碎片化程度越来越高。这种日益分散的现象凸显了 DeFi 生态系统的动态本质，其中流动性来源不是一成不变的，而是由社区不断塑造和重塑的。【原文为英文】\n原文链接